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新三板挂牌费用总览

来源:http://www.twfengzheng.com 责任编辑:k8.com 2019-02-26 14:47

  新三板挂牌费用可分为挂牌前一次性的支付费用,以及挂牌后按年收取的持续服务费及权益分派、信息披露义务人查询费等。

  2013年企业挂牌新三板服务费市场报价在130~140万元,但从2014年开始,市场给出的平均报价达到了180万元,2015年之后在190万元左右,并呈逐年上升之势。新经济企业扎堆招聘达成就业意向172人。现在基本上是200万以上;

  拟挂牌阶段的一次性费用主要涉及公司改制、中介机构尽调、股份登记挂牌等服务,而挂牌后每年需要主办券商督导、年报半年报审计、法律意见咨询、日常交易等,挂牌企业需向主办券商、律师事务所、会计师事务所三大中介机构和股转系统支付相应的服务费用。

  (1)、主办券商、律师事务所、会计师事务所、资产评估事务所等机构打包收费挂牌相关费用包括备案费、改制费、代收的备案费、信息披露服务费等合计预计超过200万元或更高。

  影响挂牌费用的因素主要有企业所在地区市场价格、企业的规范程度、规模及券商的收费标准的差异等。

  注:自2015年1月1日起,暂免征收注册在内蒙古、广西、西藏、宁夏和新疆等5个民族自治地区的挂牌公司挂牌费用。

  (2)、会计师事务所审计费10~15万元/年,如果企业规模较大,可能会高于这个费用。

  注:自2015年1月1日起,暂免征收注册在内蒙古、广西、西藏、宁夏和新疆等5个民族自治地区的挂牌公司挂牌费用。

  (1)、中国结算系统收取权益分派手续费,按红股及公积金转增股本面值与红利(股息)总额的千分之0.1收取。

  (3)、中国结算系统信息披露义务人查询费,每个证券账户70元无开户记录每人10元。

  在全国股转系统内,用来承接两网及退市公司股票挂牌和交易的收费标准如下表:

  企业拟挂牌新三板需要综合考虑的财务成本因素主要包括:挂牌筹划费用、中介费用、税务成本、社保成本、高级管理人员报酬、挂牌后的边际经营成本和风险沉没成本等,具体内容如下:

  新三板挂牌筹备工作是一个系统工程,一般要求组建一个专业的工作团队对整个挂牌筹备工作进行组织与协调,需要各个职能部门按照挂牌公司的规范性要求提升管理工作水平。因此,挂牌筹划费用对于企业来讲,也是必须考虑的成本因素。

  挂牌筹备费用主要包括:挂牌筹备工作团队及各部门为加强管理而新增的人力成本;加强内部控制规范而新增的管理成本;公司治理、制度规范和流程再造培训费用等。

  企业挂牌新三板必须是企业与中介机构合作才能实现的工作。在市场准入的保护伞下,中介服务成为了一种稀缺资源,使得中介费用成为主要的上市成本之一。

  企业挂牌新三板必需的合作中介包括券商、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、其他咨询机构、财经公关机构等。

  中介费用的高低取决于合作双方的协议结果,它的主要影响因素包括目标融资额、合作方的规模与品牌、企业基础情况决定的业务复杂程度、市场行情等。

  在实践中,拟挂牌新三板的企业普遍存在改制为股份公司之前即需要补缴大量税款的情况。一般来说,导致企业少缴纳或漏缴税款的原因主要有三点:

  (1)、财务管理不规范,收入确认、成本费用列支等不符合税法规定,导致少缴税款。

  这种现象在企业创立初期普遍发生,尤其是企业规模较小时,税务机关实行核定征收、所得税代征等征税方式的情况下,许多企业对成本费用列支的要求不严,使得不合规发票入账、白条入账等情况大量存在。一旦这些情况为税务机关掌握,要求企业补税并予以处罚的情况就会发生。

  比如,税务与财务在计税基础的规定上不一致,导致未按照税收规定申报纳税的情况发生;对某些偶然发生的应税业务未申报纳税等。

  新的所得税法和已出台的特别纳税调整管理办法对关联交易提出了非常明确的规范性要求。关联企业之间的交易行为如存在定价明显偏低的现象,税务机关有权就其关联交易行为进行调查,一旦确认关联交易行为影响到少缴税款的,税务机关可裁定可裁定实施特别纳税调整。

  拟挂牌新三板的企业,尤其是劳动密集型企业,往往存在大量劳动力用工不规范的情况,比如少报用工人数、降低社保基数、以综合保险代替城镇社保、少计节假工资、少记加班工资等。

  股转系统对于系统劳动用工的规范要求比较严格,因此,拟挂牌企业一般均会因此付出更高的社保成本。

  企业挂牌新三板决策过程中必须考虑高级管理人员的报酬问题,这是与资本为市场的财富效应及企业发展战略相匹配的。

  除了高管的股东薪资外,高管激励政策也要随之跟进。在市场环境下,大多数企业往往采用高管持股计划或期权计划作为对高级管理人员的主要激励手段,所以高级管理人员固定信息一般不会因企业挂牌而带来增量成本,但高管激励政策往往成为拟挂牌公司新增的高额人力资源成本。

  对于大多数中小微企业来说,挂牌需要考虑的高级管理人员报酬问题有时还表现在高级管理人数的增加上。比如,许多中小微企业为了满足公司治理的要求,不得不安排更多的董事会成员、监事会成员和高级管理人员。

  挂牌给企业带来品牌效应、信用审计等诸多好处的同时,也带来很多不利的因素。

  一般情况下,企业挂牌后的运营成本较挂牌前高,考虑到挂牌后的边际经营陈本费用,有助于企业的上市决策和发展战略的制定。

  比如,有些供应商会因企业是挂牌公司而抬高价码,所以采购成本会因企业身为挂牌公司而升高;一些慕名而来的高素质人才多了,同时求职者对企业薪资待遇要求也会提高等。

  企业挂牌新三板成功率非常高,但是也存在一些企业通过一番努力,最终被劝退或挂牌失败的情况。

  这个失败会给企业带来许多不利与威胁。严格的信息披露要求,使得公司的基本经营情况被公开,给了竞争对手一个学习的机会。

  另外,中介机构也掌握着大量企业的重要信息,同时面临流失的风险。上市工作的失败,还使得改制规范过程中付出的税务成本、社保成本、上市筹备费用、中介费用等前期成本费用支出变成沉没成本,无法在短期内得到弥补。

  明确新三板挂牌费用的财务处理,更有利于有的放矢,在操作中有利于费用成本的综合规划,从而节省费用。这里参考沪深A股股票发行费用的账务处理。

  在财务处理上,2010年6月23日,中国证监会会计部发布的《上市公司执行企业会计准则监管问题解答(2010年第一期,总第四期)》中对上市公司在发行权益性证券过程中发生的各种交易费用及其他费用,应如何进行会计核算的解答中规定。

  中能资本认为,上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用,应从所发行权益性证券的发行收入中扣减,在权益性证券发行有溢价的情况下,应当冲减盈余公积和未分配利润;发行权益性证券过程中发生的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。